VYM vs. DVY: 고배당 ETF 비교

배당 중심의 ETF에 투자할 때 Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)와 iShares Select Dividend ETF (DVY)는 두 가지 주요 옵션입니다. 두 펀드는 고배당 주식에 대한 노출을 제공하지만 여러 가지 중요한 측면에서 차이가 있습니다. 여기서는 어떤 펀드가 귀하의 투자 목표에 더 잘 맞는지 판단할 수 있도록 도와드리겠습니다.

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)와 iShares Select Dividend ETF (DVY) 비교

운용 비용 비율

VYM과 DVY 간의 가장 큰 차이점 중 하나는 운용 비용 비율입니다. VYM은 0.06%의 눈에 띄게 낮은 비용 비율을 가지고 있는 반면, DVY는 0.39%입니다. 이러한 낮은 비용은 장기적으로 더 높은 순수익으로 이어질 수 있으므로, VYM은 많은 투자자에게 더 비용 효율적인 선택입니다.

성과

성과 측면에서 VYM은 지난 10년 동안 DVY를 약간 초과 성과를 보여주었습니다. VYM의 연평균 수익률은 10.62%인 반면, DVY는 10.06%입니다. 이 추세는 더 짧은 기간에서도 계속되며, VYM은 지난 3년 및 5년 동안도 더 나은 연평균 수익률을 보였습니다.

배당 수익률

VYM이 성과와 비용 측면에서 우수한 성과를 보이는 반면, DVY는 더 높은 배당 수익률을 제공합니다. DVY는 최근 12개월 배당 수익률이 3.38%인 반면, VYM은 2.84%입니다. 이러한 높은 수익률은 DVY를 즉각적인 수익을 생성하려는 투자자에게 특히 매력적으로 만듭니다.

위험 및 변동성

위험 측면에서 VYM은 더 낮은 변동성을 나타냅니다. VYM은 시작 이래 최대 하락폭이 -56.98%인 반면, DVY는 -62.59%입니다. 또한 VYM의 일일 표준편차는 10.95% 로, DVY의 13.51%보다 낮아 VYM이 역사적으로 더 낮은 변동성을 가진 투자임을 나타냅니다.

상관관계 및 분산 효과

두 펀드는 0.94의 높은 상관관계를 가지므로, 서로 비슷한 방향으로 움직입니다. 이 상관관계는 두 펀드를 동일한 포트폴리오에 함께 보유할 경우 분산 효과가 제한적임을 나타냅니다. VYM은 FTSE High Dividend Yield Index와 더 밀접하게 일치하는 반면, DVY는 Dow Jones U.S. Select Dividend Index를 추적합니다.

자산 규모 및 운용 자산

VYM은 자산 운용 규모에서도 DVY를 초과하며, 727억 달러를 보유하고 있는 반면, DVY는 199억 달러입니다. 이러한 규모의 이점은 더 큰 유동성과 VYM에 대한 투자자 신뢰를 나타낼 수 있습니다.

섹터 배분

섹터 초점 측면에서 DVY는 25% 이상의 포트폴리오를 유틸리티에 할당하여 경제적 상황과 관계없이 안정적인 배당 수익을 제공합니다. 반면 VYM은 약 20%를 금융 섹터에 배분하여 다른 투자 전략과 잠재적 위험을 반영합니다.

종합 평가

DVY는 더 높은 배당 수익률을 제공하지만, VYM의 낮은 운용 비용 비율, 약간 더 나은 장기 성과, 낮은 변동성은 많은 투자자에게 더 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 궁극적으로 두 ETF 중 선택은 개인의 투자 목표에 따라 달라져야 하며, 배당 수익을 우선시할지 아니면 전반적인 투자 성장에 중점을 두는지가 중요합니다.

고배당 ETF인 DVY와 VYM을 상세 비교

투자자들에게 매력적인 고배당 ETF인 DVY와 VYM을 비교하여 각 ETF의 수익성을 분석해보겠습니다. 이 포스트에서는 운용 보수, 배당 수익률, 섹터별 비중, 역사적 수익률을 살펴보겠습니다.

1. 운용보수

• VYM: 0.06%로 매우 낮은 운용 보수를 자랑합니다.
• DVY: 0.39%로 상대적으로 높은 편입니다.

운용 보수는 투자 수익에 직접적인 영향을 미치므로, 낮은 운용 보수를 선호하는 투자자에게 VYM이 매력적일 수 있습니다.

2. 배당 수익률

• VYM:
• 2018년: 3.14%
• 2017년: 2.2%
• 2016년: 3.1%
• DVY:
• 2018년: 3.32%
• 2017년: 3.12%
• 2016년: 3.14%

DVY의 배당 수익률이 VYM보다 약간 높은 편이며, 배당금의 안정성은 두 ETF 모두 우수합니다.

3. 섹터별 비중

• VYM:
• 금융주: 19%
• 경기소비재: 13%
• 헬스케어: 13%
• 기술: 12%
• 유틸리티: 8%

VYM은 FTSE High Dividend Yield Index를 추종하며, 주로 대형주와 가치주에 집중되어 있습니다.

• DVY:
• 유틸리티: 25%
• 금융: 28%
• 필수 소비재: 상당한 비중

DVY는 다우존스 U.S. Select Dividend Index를 추종하며, 유틸리티 업체들의 안정적인 수요와 가격 인상 가능성 덕분에 경기 변동에 대한 저항력이 강합니다.

4. 역사적 수익률

• VYM:
• 3년 수익률: 10.23%
• 5년 수익률: 9.91%
5년 동안 투자했다면 약 50% 이상의 총 수익률을 기록했습니다.
• DVY: 정확한 3년 및 5년 수익률은 제공되지 않았지만, 일반적으로 높은 배당 수익률과 안정적인 섹터 구성 덕분에 경쟁력 있는 수준입니다.

결론

• DVY는 높은 배당 수익률과 유틸리티 섹터의 안정성 덕분에 경기 변동에 대한 저항력이 강합니다. 그러나 운용 보수가 높다는 단점이 있습니다.
• VYM은 매우 낮은 운용 보수와 안정적인 배당 수익률을 제공하지만, 섹터별 비중이 다소 다릅니다.

개인적으로는 DVY의 안정성과 높은 배당 수익률이 매력적일 수 있지만, 낮은 운용 보수를 선호한다면 VYM이 더 적합할 수 있습니다. 따라서 투자 목표와 위험 감수 능력에 따라 선택해야 할 것입니다.