SCHD vs DGRW 고배당 ETF 비교

배당 중심의 투자에서 가장 인기 있는 ETF 중 두 가지는 슈왑 미국 배당주 ETF(SCHD)와 윌리엄트리 미국 배당 성장 펀드(DGRW)입니다. 두 ETF 모두 배당 수익을 제공하는 것을 목표로 하지만, 그들의 방법론, 성과 및 전체 투자 전략에서 상당한 차이가 있습니다. 이러한 차이점과 유사점을 자세히 살펴보겠습니다.

슈왑 미국 배당주 ETF (SCHD)와 윌리엄트리 미국 배당 성장 펀드 (DGRW) 비교

지수 방법론 및 초점

SCHD는 다우 존스 미국 배당 100 지수를 추적하며, 안정적인 배당금 지급 이력을 가진 고배당 주식에 중점을 둡니다. SCHD는 최소 10년의 연속 배당 지급 이력을 가진 주식, 최소 유동 주식 시가총액 및 충분한 유동성을 갖춘 주식을 선별합니다. SCHD의 지수는 배당 수익률과 자유 현금 흐름 대비 총 부채 비율, 자기자본 수익률, 배당 수익률, 5년 배당 성장률 등의 여러 기본 요소를 기반으로 주식을 가중치로 설정합니다.

반면에 DGRW는 윌리엄트리 미국 품질 배당 성장 지수를 따르며, 장기적인 수익 성장 및 품질 지표를 갖춘 기업에 중점을 둡니다. DGRW는 배당금을 지급하는 대형 주식에 투자하며, 수익성 및 투자 요소에 대한 강한 긍정적인 노출을 강조합니다.

비용 비율

SCHD의 가장 큰 장점 중 하나는 비용 비율이 0.06%로 매우 낮다는 것입니다. 반면 DGRW는 0.28%의 더 높은 비용 비율을 가지고 있습니다. 낮은 비용은 시간이 지남에 따라 더 높은 순 수익으로 이어질 수 있어, 비용을 중시하는 투자자에게 SCHD가 더 매력적인 선택이 됩니다.

배당 수익률

배당 수익률 측면에서 SCHD는 더 높은 수치를 보입니다. SCHD의 최근 12개월 배당 수익률은 약 3.48%인 반면, DGRW는 약 1.50%에 불과합니다. 배당 수익을 중시하는 투자자에게 SCHD는 확실히 더 매력적인 선택입니다.

성과

지난 10년 동안 DGRW는 SCHD보다 약간 더 나은 성과를 보였습니다. DGRW의 연평균 수익률은 13.97%인 반면, SCHD는 12.02%입니다. 그러나 최근까지 SCHD가 더 나은 성과를 보였고, 성과는 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

위험 조정 성과

위험 조정 수익률 측면에서 DGRW는 샤프 비율이 3.06으로 SCHD의 2.19보다 높습니다. 이는 DGRW가 위험 대비 더 나은 수익을 제공함을 나타냅니다. 그럼에도 불구하고 두 ETF 모두 유사한 변동성을 보입니다.


SCHD와 DGRW는 최대 낙폭 측면에서 유사합니다. DGRW는 -32.04%의 낙폭을 경험한 반면, SCHD는 -33.37%의 낙폭을 보였습니다. 이는 두 ETF가 잠재적인 손실 측면에서 유사한 위험을 가지고 있음을 나타냅니다.

최대 낙폭 상관관계

두 ETF 간의 상관관계는 0.90으로 매우 높아, 가격 움직임 간의 강한 긍정적 관계를 나타냅니다. 이는 두 ETF를 포트폴리오에 함께 보유할 경우 큰 분산 효과를 제공하지 않을 수 있음을 시사합니다.

성장 및 품질

DGRW는 일반적으로 품질 요소 ETF로 분류되며, 강력한 성장과 품질 지표를 갖춘 기업에 중점을 둡니다. DGRW의 구성 주식은 지난 5년 동안 8.62%의 연평균 매출 성장을 기록했으며, 이는 SCHD의 5.55%를 초과합니다. 반면, SCHD는 높은 배당 수익 주식과 강력한 재무 비율을 중시하며, 품질 요소에 대한 긍정적인 노출이 DGRW보다 다소 낮습니다.

DGRW와 SCHD는 보유 종목

겹치는 보유 종목 및 고유 보유 종목

DGRW와 SCHD는 보유 종목의 22.68%가 겹치며, 이 중 약 20%는 다음과 같은 10개의 보유 종목이 차지합니다:

• 애브비 (ABBV)
• 홈디포 (HD)
• 코카콜라 (KO)
• 펩시코 (PEP)
• 시스코 시스템즈 (CSCO)
• 텍사스 인스트루먼트 (TXN)
• 암젠 (AMGN)
• 유나이티드 퍼시픽 (UPS)
• 록히드 마틴 (LMT)
• EOG 리소스 (EOG)

가치 평가 및 재무 건강

DGRW는 23.29배의 미래 주가수익비율로 거래되며, 이는 SCHD보다 높은 가치 평가입니다. DGRW의 보유 종목은 또한 더 높은 순이익률(21.08% 대 17.68%) 및 자유 현금 흐름 마진(18.34% 대 14.84%)을 기록하고 있습니다.

결론

• SCHD는 높은 배당 수익률, 낮은 비용, 배당금의 신뢰성과 재무 건강에 중점을 두고 있는 투자자에게 적합합니다.

• DGRW는 장기 성장, 품질 지표 및 약간 더 나은 위험 조정 수익률을 우선시하는 투자자에게 더 나은 선택이 될 수 있으며, 높은 비용 비율과 낮은 배당 수익률이 단점입니다.

궁극적으로 SCHD와 DGRW 간의 선택은 배당 수익, 장기 성장 또는 둘 모두의 균형을 얼마나 중시하는지에 따라 달라집니다. 각 ETF는 고유한 장점을 제공하므로 이러한 차이점을 이해하는 것이 정보에 기반한 투자 결정을 내리는 데 중요합니다.