서비스나우 AI 전략이 주가에 미치는 긍정적 영향

최근 IT 업계의 변동성 속에서도 서비스나우(NOW)는 AI 기술 도입을 통해 안정적인 성과를 보여주며, 주가에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이번 포스팅에서는 서비스나우의 AI 전략이 주가에 미치는 주요 요인들을 살펴보겠습니다.

서비스나우의 2024년 2분기 실적은 AI 기술의 도입과 전략적 파트너십을 통한 성장을 보여주며, 다양한 주요 지표에서 긍정적인 성과를 거두었습니다. 이번 포스팅에서는 이러한 실적과 주목할 만한 점들을 정리해보겠습니다.

서비스나우 2024년 2분기 실적 분석: AI 전략과 혁신이 주도하는 성장

1. 매출 및 수익

서비스나우의 2024년 2분기 매출은 26.3억 달러로, 전년 동기 대비 22% 증가했습니다. 이 중 구독 수익은 23% 증가해 2.51억 달러를 기록하며 안정적인 성장세를 이어갔습니다. 이러한 매출 성장은 AI 기술 도입 및 구독 기반 비즈니스 모델의 확장 덕분입니다.

2. 이익과 마진

순이익은 2억 6,200만 달러로, 전년 동기 대비 75% 감소하였고, 이익 마진은 10%로 축소되었습니다. 이는 전년도 49%에 비해 크게 하락한 수치이지만, **주당 순이익(EPS)**은 1.27달러로 애널리스트 예상치인 1.02달러를 25% 상회했습니다. 즉, 순이익 감소에도 불구하고 예상을 상회하는 실적을 기록한 점이 주목할 만합니다.

3. CRPO와 계약 성사

서비스나우는 계약 갱신 및 확장 비율(CRPO)에서 22.5%의 성장을 기록했고, 잔여 성과 의무(RPO)는 31% 증가했습니다. 또한, 88건의 거래가 성사되어 100만 달러 이상의 신규 ACV(Annual Contract Value)를 달성하며 탄탄한 계약 실적을 보였습니다. 이는 서비스나우의 장기적인 고객 신뢰와 비즈니스 확장을 증명합니다.

4. 영업 마진과 성장

영업 마진은 27%로 예상을 뛰어넘는 성과를 보였으며, 향후 3년간 연평균 17% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 미국 소프트웨어 업계 평균인 12%에 비해 높은 성장률입니다. AI 기술의 적용이 주요 성장 동력으로 작용한 덕분입니다.

5. AI 전략과 혁신

서비스나우는 AI 전략을 통해 새로운 혁신을 선도하고 있습니다. 제너레이티브 AI 기반 NowAssist와 Gen AI 전략이 주목받고 있으며, AI 기반 검색 및 지식 관리 강화를 위해 Raizen을 인수했습니다. 또한, 곧 출시될 RaptorDB는 서비스나우의 성장을 더욱 가속화할 것으로 기대됩니다.

6. 전략적 파트너십과 확장

서비스나우는 캐나다 최대 통신사와의 계약 체결, 아랍에미리트에서의 클라우드 서비스 확장 등으로 글로벌 파트너십을 강화하고 있습니다. 이러한 전략적 협력은 서비스나우의 국제적 입지를 더욱 강화하고, 장기적인 매출 성장을 보장합니다.

7. 가이던스

서비스나우는 실적 발표 이후 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 구독 매출은 2.525억 달러에서 2.530억 달러 사이로 예상되며, AI 전략과 글로벌 확장이 이 성장을 견인할 것으로 보입니다.

8. 시장 반응

서비스나우의 주가는 실적 발표 후 일주일 만에 12% 상승했으나, 일부 지표가 예상에 미치지 못한 결과로 주가가 일시적으로 하락하기도 했습니다. 그럼에도 불구하고, 장기적인 AI 전략과 실적 개선은 주가 상승을 뒷받침하고 있습니다.

제너레이티브 AI 수혜

서비스나우는 제너레이티브 AI를 활용하여 업무 자동화와 최적화를 달성하고 있습니다. 이를 통해 IT 헬프데스크, HR, 고객 문의 대응 등 다양한 분야에서 효율성을 극대화하며 비용 절감과 업무 속도 향상을 이뤄냈습니다. 이러한 기술적 개선은 주가 상승에 기여하고 있으며, AI의 실질적인 가치를 증명하고 있습니다.

중장기 성장 가이던스

서비스나우는 AI 전략을 기반으로 2026년까지 구독 매출 연평균 20% 이상 성장을 목표로 하고 있으며, 영업이익률도 31%를 목표로 하고 있습니다. 이러한 중장기 성장 전망은 투자자들에게 신뢰를 주고, 주가의 장기적 상승세를 뒷받침하는 요인으로 작용하고 있습니다.

애널리스트들의 긍정적 평가

여러 애널리스트들은 서비스나우의 AI 전략을 낙관적으로 평가하며 목표 주가를 상향 조정하고 있습니다. 씨티그룹을 비롯한 주요 금융기관들은 서비스나우의 AI 기술이 장기적으로 주가를 견인할 것으로 보고 있으며, 이는 투자자들에게 긍정적인 시그널을 제공하고 있습니다.

시장 성과

서비스나우는 최근 IT 섹터의 약세에도 불구하고 제너레이티브 AI 도입 덕분에 시장 대비 뛰어난 성과를 보이고 있습니다. 2분기 실적에서 구독 매출과 CRPO, 영업 마진 등이 크게 성장하며 주가 상승의 근거가 되고 있습니다. 시장을 아웃퍼폼하는 서비스나우의 성장은 AI 전략의 성공을 보여주는 또 다른 증거입니다.

결론적으로, 서비스나우의 AI 전략은 실적 개선, 제너레이티브 AI의 실질적인 성과, 중장기 성장 가이던스, 애널리스트들의 긍정적인 평가, 그리고 시장에서의 성과를 통해 주가 상승을 이끌고 있습니다. 앞으로도 AI 기술이 서비스나우의 핵심 성장 동력으로 작용할 것으로 기대됩니다.